Ao entrar no mundo dos investimentos de renda fixa, é comum se deparar com três nomes bastante populares: cdb, lci e lca. Apesar de parecidos à primeira vista, esses investimentos possuem diferenças importantes em termos de rendimento, liquidez e impostos.
Neste artigo, você vai entender o que é cada um desses investimentos, como funcionam, quais são suas vantagens e desvantagens, e qual pode ser a melhor opção para seu perfil financeiro.
O que é cdb?
Cdb significa certificado de depósito bancário. É um título emitido por bancos, que usam esse dinheiro para financiar suas atividades, como empréstimos e crédito a outros clientes.
Entre suas vantagens estão a possibilidade de ter liquidez diária, sendo ideal para reserva de emergência, rentabilidade previsível com opções prefixada, pós-fixada ou híbrida, e proteção pelo fgc até 250 mil reais por cpf e instituição. Como desvantagens, tem imposto de renda sobre o rendimento na tabela regressiva de 22,5% a 15%, e pode ter carência dependendo do tipo de cdb escolhido.
O que é lci?
Lci significa letra de crédito imobiliário. É um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos que serão usados especificamente no setor imobiliário, financiando empreendimentos e projetos desse segmento.
Suas principais vantagens incluem a isenção de imposto de renda para pessoa física, proteção pelo fgc e ser uma boa opção para quem quer fugir da tributação. As desvantagens são que geralmente tem prazo mínimo de carência como 90 ou 180 dias, pode exigir valor mínimo maior que o cdb e oferece menos liquidez, pois nem todas são resgatáveis antes do vencimento.
O que é lca?
Lca é a letra de crédito do agronegócio. Funciona de forma muito parecida com a lci, mas o dinheiro captado é destinado ao setor agrícola, financiando atividades do agronegócio brasileiro.
As vantagens são similares à lci: também é isenta de imposto de renda, tem proteção do fgc e é ideal para quem busca rendimento líquido atrativo. As desvantagens também se assemelham: tem carência mínima, nem sempre disponível com liquidez diária e pode ter oferta menor em algumas corretoras.
Comparação entre as três modalidades
O cdb permite aplicação livre para uso geral dos bancos, tem imposto de renda de 15% a 22,5%, pode ter liquidez diária dependendo do produto, é protegido pelo fgc, oferece rentabilidade prefixada ou pós-fixada e tem carência variável, sendo que alguns não têm carência.
A lci é direcionada ao setor imobiliário, é isenta de imposto de renda, raramente tem liquidez diária, é protegida pelo fgc, geralmente oferece rentabilidade pós-fixada e tem carência mínima de 90 ou 180 dias. A lca segue padrão similar, mas é direcionada ao agronegócio.
Como escolher a melhor opção
A escolha depende do seu objetivo financeiro específico. Para reserva de emergência, prefira um cdb com liquidez diária, mesmo que renda um pouco menos, pois a disponibilidade imediata é fundamental.
Para investimentos de médio prazo entre 6 meses e 2 anos, lci ou lca podem ser ótimas opções por serem isentas de imposto de renda. Se você busca maior rentabilidade, cdbs com prazo maior e sem liquidez costumam pagar mais de 100% do cdi, podendo compensar mesmo com a incidência do imposto de renda.
Segurança dos investimentos
Sim, cdb, lci e lca são protegidos pelo fgc (fundo garantidor de créditos) até 250 mil reais por cpf e por instituição. Isso significa que mesmo se o banco emissor quebrar, você tem garantia de receber seu dinheiro de volta até esse limite.
Uma dica importante é diversificar entre emissores para não ultrapassar esse limite em um único banco, maximizando assim sua proteção e segurança nos investimentos.
Tomando a decisão certa
Cdb, lci e lca são excelentes alternativas à poupança, oferecendo mais rentabilidade com a mesma segurança. A escolha entre eles depende principalmente do prazo que você pode deixar o dinheiro investido, do objetivo do investimento e do seu desejo de ter liquidez ou buscar rendimento maior.
Agora que você já conhece as diferenças entre cdb, lci e lca, está muito mais preparado para fazer escolhas inteligentes e fazer seu dinheiro render de verdade, alinhando seus investimentos com seus objetivos financeiros.